长安汽车：受益汽车下乡
长安福特马自达：09年不愠不火。时至今日，长安福特的品牌建设仍未达到期望要求，08年销售20万辆，同比下滑6%。受销量下滑、部分产品价格调整以及南京工厂产能利用率太低(马2销售不足1.5万辆，产能利用率不足10%)等因素影响，我们预计长安福特(含发动机公司)08年净利润为10亿左右，下滑超过30%。2009年前2个月，该公司完成销售3.5万辆，较上年同期下降13%。3月份新款嘉年华上市，我们预计可为公司09年带来2-3万辆的增量，这将有助于完成公司确定的09年为20万台的销售计划。维持“中性”的投资评级。预测公司2008-2010年EPS分别为0.02元、0.18元、0.22元。目前股价对应09年39倍的P/E和2.2倍的P/B。如果按照最乐观的估计公司能以均价2.15港元的价格回购4.23亿B股予以注销，目前股价则相当于09年32倍的P/E和1.8倍的P/B，相比国内同类公司，目前估值基本合理，维持对公司“中性”的投资评级。在“汽车下乡”细则出台及政策落实时，可能存在交易性机会。 柳州50这....现在车好紧张,车都没有了:Q 对长安的牌子很失望。:lol :lol 不知道钱都什么人赚了，停牌后连续5、6个封停板，想买都没有机会。最近3个交易日又开始跌，不想搭理它了，这股票不是散户玩的。 呵,汽车骰现在我不买,等经济好转了再买 我已经不会在相信长安了，对客户不 在乎的样子，该死的 长安奔奔变速箱
页:
[1]